Pourquoi détenir des placements non traditionnels dans un portefeuille?

Les placements non traditionnels, comme l'immobilier, les placements privés, les infrastructures et les marchandises, ne sont plus réservés exclusivement aux investisseurs chevronnés. L'ajout de placements non traditionnels à un portefeuille de composition classique peut faire augmenter les rendements tout en réduisant le risque, car ces placements et les autres composantes du portefeuille n'évoluent habituellement pas à l'unisson. Les placements non traditionnels sont les nouveaux outils de diversification – et ils sont plus accessibles que jamais grâce aux FNB.

Bien qu'il y ait encore absence de consensus en ce qui a trait à la définition du terme « fonds de placement non traditionnels », il est généralement admis qu'il s'agit de fonds de placement qui évoluent indépendamment des marchés boursiers et obligataires nationaux. Les placements non traditionnels sont généralement moins liquides que les placements plus traditionnels comme les actions, sans compter qu'ils sont plus volatils.

Malgré le degré de volatilité plus élevé de certains placements non traditionnels, leur faible corrélation avec les catégories d'actif traditionnelles leur permet d'améliorer le profil risque-rendement d'un portefeuille diversifié. De nos jours, les placements non traditionnels sont considérés comme une composante clé de tout portefeuille diversifié.

Applications des placements non traditionnels

Une position stratégique dans un ou plusieurs fonds de placement non traditionnels peut mettre un portefeuille à l'abri des mouvements de baisse des marchés boursiers et des marchés obligataires, ce qui permet d'améliorer le profil risque-rendement du portefeuille au fil du temps.

Les investisseurs peuvent également prendre des positions tactiques sur certaines catégories d'actif non traditionnelles en fonction de leurs perspectives macroéconomiques. Les avantages des FNB sont particulièrement notables dans l'univers des placements non traditionnels, une catégorie de placements qui est reconnue pour son absence de transparence et de liquidité, ainsi que pour ses coûts élevés. Voici quelques avantages de l'utilisation des placements non traditionnels :

• ils peuvent améliorer la diversification (grâce à l'absence de corrélation ou à la corrélation faible ou modérée) lorsqu'ils sont ajoutés à un portefeuille de composition classique renfermant des actions et des obligations;
• ils permettent d'augmenter les rendements lorsqu'ils sont ajoutés à un portefeuille de composition classique;
• ils peuvent diminuer le degré de risque du portefeuille.

FNB iShares qui permettent d'accéder aux placements non traditionnels :